زادت فرص دخول الاقتصاد الأمريكي في ركود تضخمي مؤخرًا مع تسارع رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ، بعد عامين من عمليات التيسير الكمي لمواجهة تداعيات وباء كورونا.
في مقابلة مع المستثمر والكاتب روبرت كيوساكي ، كشف الخبير الاقتصادي هاري دنت أن التحفيز المفرط من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أدى إلى تضخم أسعار الأصول إلى مستوى يصعب فيه تجنب انهيار السوق والكساد الاقتصادي.
وفي هذا السياق ، قال: “لا يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الاستمرار في طباعة النقود وتطوير الاقتصاد بما يتجاوز أساساته ، لأنه يضعنا في فقاعة أصول مالية”.
ما هي فقاعات الأصول؟
تحدث فقاعات الأصول عندما تتجاوز أسعار الأصول ما تبرره الأساسيات التي تؤثر على النمو والتدفق النقدي والربحية وغير ذلك.
شهد القرن السابع عشر في هولندا فقاعة جنون التوليب ، حيث بدأ سعر بصيلات التوليب في الارتفاع فجأة في عام 1634 ثم انهار بشكل حاد في عام 1637.
يمكن أن تحدث الفقاعات في جميع فئات الأصول مثل العملات والسلع والعقارات.
عندما يتجاوز سعر السهم أو السوق ككل القيمة المضمونة ، تحدث فقاعات سوق الأسهم.
نرى فقاعات ائتمانية عندما يرتفع الإقراض إلى مستوى غير مستدام.
ما هي مراحل الفقاعات؟
من المهم فهم كيفية تكوين الفقاعات وانفجارها وتجنبها ، حيث يعاني معظم المشاركين في فقاعات الأصول من خسائر مالية.
تمر الفقاعات بخمس مراحل من التكوين إلى الانهيار.
المرحلة الأولى هي الاستبدال ، عندما يتشكل الوهم في أذهان المستثمرين الأوائل.
ثم يأتي الازدهار ، عندما يبدأ السعر في الارتفاع ويجذب اهتمام مجموعة جديدة من المستثمرين. والمرحلة الثالثة هي الفرح ، عندما يستمر السعر في الارتفاع ، مما يثبت صحة قرار المستثمرين الأوائل.
ثم تأتي مرحلة تحقيق الربح عندما أنصح المستثمرين أن يقرروا البيع بسعر مناسب.
في النهاية ، يحدث الذعر عندما يتباطأ النمو مع تلبية الطلب.
حدث بسيط يؤدي إلى دعوة للبيع ، ونتيجة لذلك تنفجر الفقاعة وتتبخر استثمارات المستثمرين.
كيف تحمي نفسك من فقاعات الأصول؟
كتب مكتب العائلة ، وهي شركة لإدارة الثروات في منطقة الخليج ، مؤخرًا عن فشل تيرا لونا ، حيث تدفق مستثمرو التجزئة على الأصول التي لم يفهموها بسبب العوائد غير المستدامة وانهار كل شيء تحت وطأة التوقعات الخيالية.
وشددت الشركة على ضرورة أن نكون متشككين وحذرين من أي عوائد استثمارية وهمية نسمع عنها من الأصدقاء أو الإنترنت ، ودرسوا الأساسيات لفهم مصادر المال والنمو والربح.
يجب أن يتم الاستثمار في محفظة تتكون من أصول متنوعة تمت دراستها من أجل النمو والعوائد على الدورات الاقتصادية.
ذكر مكتب العائلة أنه أطلق في أوائل عام 2022 منصة لإدارة الثروات الرقمية في دول مجلس التعاون الخليجي توفر الوصول إلى فرص الاستثمار العالمية في الأسواق الخاصة ، وتبني محفظة مخصصة وتصور أدائها لأكثر من 10 سنوات.
المصدر: جريدة الانباء الكويتية
