أكد تقرير صادر عن دائرة الخدمات المصرفية والاستثمارية في المركز المالي الكويتي (المركز) أن أكبر خمس صفقات اندماج واستحواذ من حيث القيمة المعلنة لكيانات الاستحواذ الكويتية لعام 2021 بلغت 1.027 مليار دولار.
تصدرت مجموعة الخليج للتأمين العمليات بصفقة مليون دولار استحوذت فيها على كامل عمليات شركة أكسا الفرنسية في منطقة الخليج بقيمة 474.8 مليون دولار. 161.4 مليون دولار ، وتجدر الإشارة إلى أن الكيان المستهدف هو شركة تابعة لشركة مشاريع الكويت القابضة – كيبكو (البائع) ، والتي تنوي التخارج من حصة إضافية بنسبة 10٪ في الأنصار المتحدة ، لكن هذا التخارج لم يحدث بعد. تم الانتهاء.
استحوذت شركة الجينة القابضة من شركة صناعة الكيماويات البترولية على حصة 10٪ في شركة القرين لصناعة الكيماويات البترولية ، بقيمة 154 مليون دولار ، فضلا عن صفقة تستهدف 26٪ من شركة الاستثمارات الوطنية بقيمة 148 مليون دولار لمختلف الأطراف ، مما أدى إلى صفقة الخليج للكابلات والصناعات الكهربائية ، والتي استهدفت 26٪ من شركة الصناعات الهندسية الثقيلة وبناء السفن بمبلغ 89 مليون دولار. وسلط التقرير الضوء على أكبر الصفقات التي قامت بها كيانات استحواذ كويتية خلال عامي 2019 و 2020 ، وأولها شركة بورصة الكويت التي نفذت أكبر صفقة في عام 2020 ، والتي نجحت من خلالها في الاستحواذ على حصة 13٪ من شركة الكويت للمقاصة. بقيمة تقديرية 39.2 مليون دولار. في عام 2019 ، كانت شركة الغانم التجارية في طليعة صفقات الاستحواذ بهامش كبير ، بعد إتمام صفقة الاستحواذ على 16٪ من بنك الخليج بقيمة إجمالية تقدر بـ 501 مليون دولار ، بنحو دولار واحد للسهم. وتجدر الإشارة إلى أن شركة الغانم استحوذت على تلك الحصة من الهيئة العامة للاستثمار ، وبذلك ارتفعت حصتها الإجمالية في بنك الخليج إلى 33٪.
عمليات الدمج والاستحواذ
ويشير تقرير المركز إلى أن كيانات الاستحواذ الكويتية أنجزت 33 صفقة خلال عام 2021 ، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 38٪ عن العام السابق ، وانخفاضًا بنسبة 13٪ مقارنة بعام 2019.
استحوذت الكيانات الكويتية بشكل أساسي على شركات محلية ، في حين كانت أقل نشاطًا تجاه الشركات القائمة في دول مجلس التعاون الخليجي والشركات العابرة للحدود ، وهذا دليل على أن 78٪ من الصفقات التي أنجزتها الشركات الكويتية خلال 2019-2021 كانت مرتبطة بشركات كويتية. تليها الشركات الخليجية بنسبة 15٪ ثم الشركات العابرة للحدود بنسبة 7٪.
الشركات الخليجية
خلال الأعوام 2019-2021 ، أكملت الشركات الكويتية ما مجموعه 81 صفقة تستهدف الشركات الخليجية ، بمعدل نمو 40٪ بين عامي 2020 و 2021 ، وبانخفاض قدره 15٪ مقارنة بعام 2019. وشهدت ثقة المستثمرين نموا طفيفا مع التراجع. في حالة عدم اليقين التي يسببها جائحة كورونا وانخفاض عدد المصابين. تم تخفيف القيود الاحترازية ، والسوق في طور التعافي ، ويقترب ببطء من مستويات نشاطه التاريخية.
تركز نشاط الشركات الكويتية المستحوذة بشكل رئيسي على الاستحواذ على الشركات المحلية ، حيث تركزت نسبة 91٪ من الصفقات على الشركات الكويتية المستهدفة ، و 9٪ المتبقية لشركات خليجية ، وباستثناء قطر ، تم الاستحواذ على الشركات الكويتية. صفقة واحدة على الأقل في باقي الشركات الخليجية. بشكل عام ، تركزت الشركات المستهدفة من قبل الشركات الكويتية المستحوذة على قطاعات الخدمات المالية والعقارات والصناعات ، والتي استحوذت من بينها على 66٪ من إجمالي الصفقات للشركات الكويتية المستحوذة داخل دول الخليج. وكانت القطاعات الأقل جاذبية هي التأمين والطاقة والمواد الأولية والأولية ، حيث شكل كل منها أقل من 2٪ من إجمالي نشاط الاندماج والاستحواذ الذي حدث خلال السنوات الثلاث 2019-2021.
الصفقات الدولية
خلال السنوات الثلاث 2019-2021 ، أكملت كيانات الاستحواذ الكويتية ما مجموعه 14 صفقة اندماج واستحواذ عبر الحدود.
وأبدت الكيانات اهتماما خاصا بشركات في مصر والمملكة المتحدة ، حيث أكملت أربع صفقات في الأولى وثلاث في الثانية. بالإضافة إلى مصر والمملكة المتحدة ، أكملت كيانات الاستحواذ الكويتية صفقة واحدة في كل من بلجيكا والهند وكينيا وإسبانيا ، من بين دول أخرى. تصدرت شركة صناعة الكيماويات البترولية أكبر صفقات استحواذ لكيانات استحواذ كويتية على مدى السنوات الثلاث الماضية ، بقيمة 476.2 مليون دولار مع حصة 49٪ في شركة SKC المحدودة ، وهي شركة كورية جنوبية لتصنيع الكيماويات والرقائق. PVC.
الصفقة الثانية من حيث القيمة جاءت من شركة الوفرة ، التي استحوذت على حصة أقلية في شركة Digital Colony Management Ltd. ، الذراع الاستثماري الرقمي لشركة الاستثمار العالمية Colony Capital ، بقيمة 400 مليون دولار. استحوذ بنك بوبيان على 43٪ من أسهم بنك لندن وشركة الشرق الأوسط القابضة ، أي ما يعادل 73 مليون سهم ، بقيمة تقدر بـ 158 مليون دولار. وبهذه الصفقة ، رفع بنك بوبيان حصته في الشركة إلى أكثر من 71٪. استهدفت كيانات الاستحواذ الكويتية بشكل رئيسي الشركات الأجنبية العاملة في قطاعي الخدمات المالية والعقارات. ويمثل هذان القطاعان 51٪ من الشركات الأجنبية المستهدفة خلال السنوات الثلاث المذكورة. أما بالنسبة للقطاعات الأجنبية التي حصلت على أقل قدر من الاهتمام من جهات الاستحواذ الكويتية خلال الأعوام 2019-2021 ، فقد كانت في قطاعات الصناعات وتكنولوجيا المعلومات والخدمات اللوجستية ، وكان لكل منها نصيب في حركة الاندماج والاستحواذ الكويتية. أقل من 7٪.
الشركات الكويتية المستهدفة
وأوضح التقرير أن عدد الصفقات التي شملت الشركات الكويتية المستهدفة بلغ 104 صفقة ، وحصلت كيانات الاستحواذ الكويتية على نصيب الأسد من هذه الصفقات بنسبة 59٪ ، يليها المستثمرون الأجانب بنسبة 26٪ ، والباقي لكيانات الاستحواذ الخليجية بنسبة 10٪ والمستثمرون الأجانب 5٪. وشهد عام 2021 أكبر عدد من الصفقات بين الأعوام الثلاثة التي بلغت خلالها 39 صفقة ، فيما تمت 37 صفقة في 2019 مقابل 23 فقط في 2020.
الصفقات المعلنة
وبحلول نهاية عام 2021 ، تم الإعلان عن 13 صفقة جارية ، معظمها تدور حول 85٪ مستهدفة كيانات كويتية ، والباقي تدور حول شركات بحرينية وإماراتية. البوابة الإلكترونية القابضة والشركات التابعة لها المحلية بقيمة 75.7 مليون دولار ، وإتمام الصفقة بانتظار الحصول على الموافقات التنظيمية اللازمة لإتمامها.
المصدر: جريدة الانباء الكويتية
