تحولت تعاملات الكويتيين الشهرية لتسجل صافي شراء في نوفمبر بلغ 182 مليون دولار. توقعات برفع الفائدة تدفع استثمارات الأسهم إلى توخي الحذر والمتوقع والسندات للبيع وجني الأرباح
علاء ماجد
بالتزامن مع البداية السيئة للأسهم الأمريكية خلال عام 2022 مع التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي) سيرفع مستويات الفائدة في الأشهر المقبلة ، اتجهت استثمارات الكويتيين في الأسهم الأمريكية إلى الخروج بشدة من بداية يناير 2021. حتى نهاية نوفمبر الماضي (وفقًا لإفصاحات أمريكية رسمية بناءً على بيانات هيئة السوق المالية) ، بلغ صافي مبيعات الأسهم الكويتية خلال تلك الفترة 3.6 مليار دولار ، حيث اشترى الكويتيون أسهماً بقيمة 21.8 مليار دولار مقابل مبيعات الأسهم. بقيمة 25.4 مليار دولار ليرتفع حصيلة البيع منذ بداية عام 2021.
يتضح من البيانات أن الكويتيين عادوا لشراء الأسهم الأمريكية في نوفمبر الماضي ، حيث بلغت مشترياتهم من الأسهم 1.82 مليار دولار ، مقابل مبيعات أسهم بلغت 1.63 مليار دولار ، ليصل صافي معاملاتهم الشرائية الشهرية خلال الشهر إلى 182 مليون دولار. ، وتأتي هذه القفزة في صافي المشتريات. من قبل مستثمرين كويتيين على الرغم من صفقات البيع الكبيرة التي شهدتها عمليات البيع الصافية خلال شهري أكتوبر وسبتمبر من العام الماضي.
ونجد من خلال البيانات أن حجم المشتريات الكويتية في الأسهم الأمريكية كان كثيفاً منذ بداية العام وبدأ في الانخفاض تدريجياً ، حيث بلغ حجم المشتريات في يناير 2.9 مليار دولار ، وفي فبراير بلغ 2.4. مليار دولار. وجاءت المشتريات في مارس بقيمة 2.75 مليار دولار ، وخلال شهر أبريل تراجعت المشتريات لتصل إلى 1.45 مليار دولار وتبدأ في الارتفاع مرة أخرى خلال شهر مايو لتصل إلى 1.78 مليار دولار. وبلغت قيمة المشتريات في يونيو 2.23 مليار دولار. خلال النصف الثاني من العام الجاري ، بدأت المشتريات الكويتية في التراجع مرة أخرى ، حيث بلغت مشتريات الأسهم الأمريكية 1.72 مليار دولار في يوليو. وبلغت 1.55 مليار دولار في أغسطس ، ثم 1.53 مليار دولار في سبتمبر. وبلغ حجم المشتريات 1.58 مليار دولار في أكتوبر ، ثم بدأت في الارتفاع مرة أخرى خلال شهر نوفمبر ، ليصل إجمالي المشتريات إلى 1.82 مليار دولار.
سجل إجمالي استثمارات الكويتيين في الأسهم الأمريكية خلال النصف الثاني من عام 2021 حتى نهاية نوفمبر صافي شراء بقيمة 373 مليون دولار نتيجة تسجيل مشتريات بقيمة 8.2 مليار دولار مقابل مبيعات 7.8 مليار دولار ، وهو ما قلص صافي المبيعات القياسي المسجل على مدار العام. 3.6 مليار دولار نتيجة مشتريات بقيمة 21.8 مليار دولار ومبيعات بقيمة 25.4 مليار دولار.
وجاء صافي البيع الذي سيطر على تعاملات الكويتيين خلال عام 2021 نتيجة عمليات البيع المكثفة خلال شهري يناير وفبراير من العام الماضي ، حيث سجل الكويتيون خلال الشهرين صافي بيع 4.9 مليار دولار.
مشاهدة دورة الفائدة
عادت عمليات البيع والشراء إلى طبيعتها في النصف الثاني من العام ، بمتوسط 1.5-2 مليار دولار للشراء وضدها للبيع شهريًا ، بعد أن سجلت مستويات قياسية في معظم شهور العام 2020 والنصف الأول من العام. 2021 على خلفية الزيادات القياسية التي سجلتها البورصات الأمريكية خلال تلك الفترة ، وخاصة أسهم التكنولوجيا التي انعكست على مؤشر ناسداك الذي ارتفع 21 خلال عام 2021.
يتزامن ذلك مع توقعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي وبدء دورة تشديد السياسة النقدية ، وسط توقعات بأن أسعار الفائدة الأمريكية ستبدأ في الارتفاع اعتبارًا من مارس ، بينما تتراوح التوقعات من 4 إلى 5 زيادات في أسعار الفائدة على مدار عام 2022 ، عندما يجتمع مجلس الاحتياطي الفيدرالي. لتحديد مصلحتها القرار 7 مرات.
مشتريات الخليج
وكانت حصيلة الاستثمارات الكويتية خلال شهر نوفمبر متفقة مع اتجاه المستثمرين الإماراتيين ، وتختلف عن السعوديين.
فيما سجلت تعاملات الخليج صافي شراء خلال شهر نوفمبر بلغت قيمته 1.43 مليار دولار نتيجة تسجيل الإماراتيين صافي شراء بقيمة 2.25 مليار دولار. في المقابل خالف السعوديون الاتجاه ، وسجلت تعاملاتهم صافي بيع بلغ مليار دولار.
وبذلك سجلت التعاملات الخليجية صافي صفقات شراء للشهر الرابع على التوالي ، مما دفع صافي الاستثمارات إلى تسجيل مشتريات في النصف الثاني خلال الأشهر الخمسة المنتهية في نهاية نوفمبر الماضي ، بقيمة 7 مليارات دولار ، وهو ما أضاف إلى إجمالي صافي الاستثمار. صفقات شراء خلال العام بأكمله حتى نهاية نوفمبر لتصل إلى 10.4 مليار دولار.
دخل ثابت
وخفضت الكويت منذ بداية النصف الثاني حيازتها من السندات الأمريكية لتصل إلى 45 مليار دولار في نهاية نوفمبر ، بانخفاض قدره 2.2 مليار دولار مقارنة بنهاية يونيو عندما كانت 47.2 مليار دولار.
تتزامن مبيعات الكويت من سندات الخزانة الأمريكية مع زيادة كبيرة في العوائد عليها خلال الفترة الماضية حيث يستعد المستثمرون لرفع أسعار الفائدة.
المصدر: جريدة الانباء الكويتية
