محرر اقتصادي
غيّر جائحة كورونا خريطة الأصول المملوكة للحكومة الكويتية في الخارج ، حيث شهدت الودائع الحكومية في البنوك الأجنبية انخفاضا كبيرا خلال عام 2020 بعد تصفية الحكومة نحو 14.5 مليار دينار (ما يعادل نحو 50 مليار دولار) من ودائعها في البنوك الأجنبية. حسب بيانات الحساب. التوازن المالي في ميزان مدفوعات الكويت لعام 2020 ، مقابل تصفية ودائع حكومية بقيمة 3.2 مليار دينار خلال العام 2019 ، بزيادة قدرها 353٪ على أساس سنوي.
تزامنت القفزة في تصفية الودائع الحكومية في البنوك الأجنبية مع زيادة كبيرة في حجم الاستثمارات المالية الكويتية في الأسواق العالمية ، حيث زادت الاستثمارات المباشرة بنحو 2.3 مليار دينار ، وارتفعت قيمة التدفقات الاستثمارية في الأسهم والسندات الأجنبية إلى 17.2 مليار دينار وشكلت الأسهم العالمية نحو ثلاثة أرباع. وبلغت هذه الزيادة 12.1 مليار دينار علما أن هذه الأسهم شهدت ارتفاعات كبيرة وقفزات استثنائية خلال الفترة التي تمت فيها عملية الاستثمار.
يبدو أن الحكومة بحثت عن عوائد أعلى من خلال تصفية الودائع والتوجه نحو الأسواق المالية ، بعد تراجع الفائدة على الودائع في معظم الاقتصادات المتقدمة والناشئة حول العالم خلال الفترة الماضية ، في إطار سياسات البنوك المركزية العالمية إلى الحد من تداعيات جائحة كورونا على الاقتصاد.
أزمة النقدية
شهدت الكويت أزمة سيولة خلال الفترة الماضية ، حيث زاد عجز الموازنة وسط تراجع أسعار النفط العام الماضي إلى مستويات قياسية ، مما أدى إلى انخفاض التصنيف الائتماني للبلاد على الرغم من استثماراتها السيادية الضخمة في الخارج وزيادة عوائدها بشكل كبير. خلال نفس الفترة.
خفضت وكالة ستاندرد آند بورز التصنيف الائتماني للكويت إلى A + من AA في يوليو الماضي ، وعزت السبب إلى عدم وجود استراتيجية حكومية شاملة طويلة الأجل لتمويل عجز الموازنة العامة للدولة.
لحل مشكلة السيولة ، استبدلت الحكومة أصول صندوق الاحتياطي العام عينية من استثمارات مالية ومباشرة مع سيولة من صندوق الأجيال القادمة ، مع عجز تاريخي سجل في موازنة العام المالي 2020/2021 بلغ إلى 10.8 مليار دينار وهو العجز للعام السابع على التوالي.
الانتعاش والاستقرار
وتشير بيانات ميزان المدفوعات للربع الأول من عام 2021 إلى تراجع استثمارات المحفظة في الخارج إلى 3 مليارات دينار مقابل 9.2 مليار دينار في الربع الرابع من 2020.
تراجعت استثمارات الكويت في أدوات الدين بمقدار 2.9 مليار دينار خلال الربع الأول ، وانخفضت الاستثمارات في الأسهم والسندات إلى 5.9 مليار دينار ، كما زادت الودائع الحكومية في الخارج بمقدار 3.5 مليار دينار ، بحسب تحليل بحثي لبنك الكويت الوطني للكويت. ميزان المدفوعات خلال الربع الأول من العام.
عوائد قياسية
سجلت الاستثمارات السيادية للحكومة الكويتية في الخارج عوائد استثنائية خلال عام 2020 ، بلغت نحو 9.9 مليار دينار – ما يعادل نحو 33 مليار دولار – بزيادة قدرها 13٪ على أساس سنوي مقارنة بعائدات 8.7 مليار دينار خلال العام 2019.
تزامن ذلك مع إعلان مؤسسة التأمينات الاجتماعية عن زيادة كبيرة في إجمالي أصولها الاستثمارية بنهاية العام المالي 2020/2021 بنسبة 20٪ على أساس سنوي.
يبلغ حجم أصول صندوق الأجيال القادمة ، الذي يمثل صندوق الثروة السيادية الرئيسي ، الذي تدير أصوله الهيئة العامة للاستثمار ، نحو 534 مليار دولار ، بحسب معهد صناديق الثروة السيادية ، ومن المرجح أن هذه الأصول كانت قد شهدت قفزة كبيرة خلال العام الماضي ، حيث أعلنت مؤسسة التأمينات الاجتماعية.
المصدر: جريدة الانباء الكويتية
